专题:广发基金刘格菘“三年持有基”即将到期,亿纬锂能等各方回应

  来源:财熵

广发基金“顶流”刘格菘,亏80多亿还收4亿管理费,这只产品将开放赎回  第1张

  广发基金“顶流”刘格菘,亏80多亿还收4亿管理费,这只产品将开放赎回

  近日,一则消息引起基金圈的注意:亏损超57%的广发行业严选三年A,马上就要开放了。

  风水轮流转,三年前行情高涨的时候,多家机构相继推出三年期产品,但随着行情的急速转变,这些产品都出现不同程度的亏损。而如今,封闭期将至,多只基金即将开放。

  有媒体统计,根据Wind数据显示,截至今年8月20日,今年下半年共有17只基金将解封。其中,明星基金经理刘格菘管理的广发行业严选三年A,以超56%的亏损幅度稳居第一。刚好,它也是其中距离解封最近的一只基金,即将在8月26日迎来开放。

  事实上,刘格菘不仅在这只基金“折戟”,近两年来,其管理的多只基金表现不佳,出现不同程度的亏损,刘格菘的管理规模也一路缩水,曾经的900亿顶流,到如今管理规模只剩下323.66亿,广发基金的明星基金经理刘格菘也跌下了神坛。

  01 三年亏80多亿,还收4亿管理费

  刘格菘的广发行业严选三年A要开放了。

  前几周刚从微博热搜上下来的刘格菘,因为这只基金,再次受到金融圈的热议。

  据了解,该基金由广发基金的明星基金经理刘格菘管理。但近年来,这只基金产品的表现,让人一言难尽。

  据天天基金网显示,截至8月21日,广发行业严选三年持有期混合A/C成立的近三年时间里,亏损均超过了57%,单位净值跌到不足0.43。

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  资料显示,刘格菘于2021年8月26日正式发起成立“广发行业严选三年持有”基金,成立之初首次募集份额、资金(合并份额)高达148.7亿份、148.7亿元,合计认购户数27.08万户。而最新数据,截至6月30日,“广发行业严选三年持有”份额已经增至166.38亿份。

  广发基金曾表示,“广发行业严选三年持有”是刘格菘首只持有期产品,意图是帮持有人管住手,做一笔长期投资。但实际上,近三年时间里,这只基金却让投资者损失惨重。

  天天基金网显示,截至6月30日,广发行业严选三年持有A的规模为68.10亿,广发行业严选三年持有C的规模为6.84亿,总规模为74.94亿。

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  由于该基金是为期三年的封闭式基金,三年内不能提出赎回。基民们此前看着不断亏损的账户,也没有办法进行任何操作。也就是说,首批买入的基民都亏了56%以上。

  深蓝财经根据广发基金披露的基金财报统计,自2021年8月26日成立以来,近三年时间里,广发行业严选三年持有A累计亏损80.7亿,广发行业严选三年持有C累计亏损7.7亿。

  加在一起,共亏了88.4亿。

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  对该基金的巨额亏损,基民自然是满口怨言,互动平台上随处可见基民对该基金以及刘格菘的失望和不满。“这水平还是明星基金经理,真是无语了。”

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  虽然亏掉基民一半多的本金,但刘格菘的管理费可一分没少收。

  据财报数披露,2021年~2023年,广发行业严选三年持有的管理人报酬分别为0.79亿、1.96亿、1.34亿。

  也就是说,在三年间,刘格菘亏了88亿,却收了4亿多元的管理费。

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  这进一步加大了基民们的不满。

  不少基民在互动平台上呼吁“快跑”。比如一位声称自己“100W下周一兑付还有40W多点”基民就现身说法,表示自己“到期就赎回了。”还有基民表示,“26号一到就立即赎回,否则连汤都不剩!”

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  不过也有基民陷入纠结,“赎回不甘心,不赎回天天跌”。

  曾经,基金公司推出这些两年期、三年期的基金产品,是为了引导投资者长期投资,帮助投资者避免“追涨杀跌”,获得较好的长期收益。但最近几年来,大面积的三年持有期基金亏损,也让曾经看好这类产品的部分持有人逐步失去信心,不愿再相信“长期主义”。

  此前一些两年期、三年期的产品在开放后都会出现不同程度的赎回。比如三年亏了47%的东方红睿泽三年,2023年年末规模还是85.91亿,今年2月开放赎回后,今年一、二季度分别赎回了17.19亿份和8.49亿份,规模下降到了54.82亿。

  广发行业严选三年锁了三年,亏了近60%,但或许会有不少投资者不愿相信“长期主义”,选择赎回。也就是说,在开放后,该基金的规模是有可能会出现减少的。

  02 去年亏了180亿 每两天就亏掉一个亿

  事实上,刘格菘不止是广发行业严选三年持有期混合这一只产品拉胯,近两年来,其管理6只产品,业绩集体“滑铁卢”,几乎都“腰斩”。

  而今年以来,刘格菘管理的6只基金产品也都亏损10%以上。其中,广发小盘成长混合(LOF)A/C更是亏了超20%。

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  业绩“万绿丛中没有一点红”,那么刘格菘到底亏了多少呢?

  Wind数据显示,2022年、2023年,刘格菘在管的6只基金合计亏损184.3、180.7亿,两年共计亏损365亿,平均近两天亏损1亿。

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  也因此,刘格菘还因“广发基金王牌基金经理刘格崧平均每两天亏掉一个亿”的话题登上过微博热搜,引发网友热议。

  那么为啥刘格菘会亏成这样?

  这与其重仓押注新能源、光伏赛道有关。

  以 广发行业严选三年持有A为例,截止今年二季度末,该基金的前十大重仓股票分别为赛力斯、圣邦股份、亿纬锂能、阳光电源、北方华创、中航光电、晶科能源、天合光能、中微公司、福斯特。

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  广发行业严选三年持有A前十大重仓 数据来源:天天基金

  不过其十大持仓的集中度一直高举不下,常年保持在70%以上。截至2024年二季度末,该基金的前十大仓占比为73.74%。而在2022年二季度,这一数据一度达到80%以上。

  高集中度的重仓某一赛道,其抗风险能力注定不高。而最近几年,新能源赛道风口不再,光伏最近也面临供给失衡、外部贸易主义抬头等困境导致严重亏损,股价持续下行,重仓新能源、光伏的刘格菘自然也亏麻了。

  不仅如此,刘格菘甚至也“带垮”了整个广发基金。

  据企业预警通数据,2023年,广发基金旗下基金净亏损333.3亿;同期,刘格菘在管基金合计亏损占广发基金净亏损额超50%。

  对于基民不满近两年基金净值表现较差,刘格菘也在最新的基金财报中做出了回应。

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  但刘格菘依旧表示“对持仓有信心”。就是不知道已经亏损过半的基民,还有多少愿意相信刘格菘。