7月26日,半导体ETF(512480)涨0.84%,半日成交额8.74亿元。

  消息面,美国半导体制造商Onsemi推出了最新一代碳化硅技术平台,用于电动汽车和其他应用。与前几代相比,该平台可减少30%的导通损耗和高达50%的关断损耗。

  从市场趋势来看,世界半导体贸易统计组织(WSTS)上调了2024年全球半导体市场销售预测,预计2024年全球半导体营收将达5883.64亿美元,其中存储芯片的营收将大幅增长44.8%,成为推动半导体营收增长的主要动力。同时,人工智能(AI)开发热潮正改变存储芯片市场的格局,给存储芯片制造商带来新的机会。

  从行业竞争格局看,得益于长期的研发投入、技术积累和市场经验,美国、日本和荷兰企业在生产技术和市场份额等方面保持领先。而海外对中国的半导体设备相关出口管制严格,倒逼半导体先进制程设备和零部件的国产替代。中国28nm及以上制程的半导体设备工艺覆盖已日趋完善,在去胶、CMP、刻蚀和清洗设备市场的国产化率已突破双位数。

  广发证券指出,在本土晶圆产能持续扩张、半导体制造技术迭代升级和国产替代加速突破的趋势下,国内半导体设备市场持续扩容。国产半导体设备厂商依托公司自身的产品竞争力、持续拓展的可服务市场空间和品类扩张能力,有望持续受益于设备市场规模的扩张和国产替代进程的深入,成长速度和空间均十分显著。

  市场人士称,半导体市场已经走过了很长一段时间的市场低迷期,早前是消费电子市场需求低迷,半导体供应链库存水位高,致使半导体市场销售持续下滑。近大半年来,消费电子逐渐有了回暖趋势,供应链库存也在大幅减少,不过工业和汽车领域市场需求却开始疲软,这也让TI、NXP等工业、汽车领域业务占比较高的国际半导体大厂业绩持续受到影响。不过从环比情况及对第三季度的业绩预期来看,降幅在持续减少,说明相关行业正呈现回暖趋势。

  德州仪器总裁兼首席执行官Haviv Ilan表示,中国目前是最大规模的半导体市场,在其电子制造商完成减少未使用组件库存后,中国基本上恢复增长。Haviv Ilan强调,有非常明显的信号表明,客户已经大幅减少库存。这对我们的中国业务来说是一个很好的迹象。

  综合来看,国产替代叠加景气复苏,可以持续关注半导体ETF(512480)的布局机会。半导体ETF(512480)跟踪的中证全指半导体产品与设备指数(H30184.CSI),是目前市场上主流的4只半导体主题指数中,成立时间最长、总市值最大、成分股只数最多,且近十年换手率最高的一只指数。半导体ETF(512480)目前是市场上唯一一只追踪该指数的ETF产品,也是投资者分享国内半导体行业增长的高效工具。