炒股就看金麒麟分析师研报，权威，专业，及时，全面，助您挖掘潜力主题机会！
来源：券业行家
自朱科敏案以来，新三板挂牌的东海证券频频出事：2023年惊现巨额亏损，新任总裁身负“违法失信记录”；更被曾经的高管诉至法院提出“讨薪”主张……
追索劳动报酬
自裁判文书全面下架以来，涉及券商的诉讼信息锐减，开庭公告可能是为数不多的渠道。也因为此，行家瞥到来自上海市浦东新区人民法院（简称：浦东法院）的开庭公告时，稍微停留了数秒。
咦，“杨茂智”这个名字，行家居然有些印象？
虽已从东海证券离职注销，伟海精英保存的“历史”信息显示，杨茂智在东海证券曾经执业多年，并且曾履行执行委员会委员职责、董事会秘书职务。
果不其然，2015年东海证券挂牌新三板之际，杨茂智就以副总裁、合规总监、董事会秘书的身份出现在高管列表中。
对照东海证券2020年报中列示的履历：杨茂智生于1975年，本科学历，早年曾在会计机构任职。曾任平安证券、中富证券项目经理。2003年8月加入东海证券，负责稽查合规工作。自2008年12月起历任合规总监、总裁助理、董事长助理、副总裁、董事会秘书等职。2013年5月至2020年6月任副总裁，2014年10月至2015年9月期间兼任合规总监。2020年6月起履行公司执行委员会委员职责。
东海证券2021年报显示，因个人原因，杨茂智于2021年8月17日离任。
任职十八年，曾身兼多职的资深高管，为何会在离任三年后起诉老东家，并且原因是追索劳动报酬？
曾有相似诉讼
要说这也是巧了，向东海证券“讨薪”的时任高管，还不止这一位。2023年3月，同样是浦东法院，就宋宽仁诉东海证券劳动合同纠纷案做出一审判决，部分支持其诉求。
据东海证券挂牌文件和定期报告，宋宽仁自2003年起历任东海证券综合管理部高级经理、上海水城南路营业部总经理、合规部与风险管理部总经理兼内部审计部总经理、内部审计部总经理等职；2013年5月起任职工监事，出现在董监高名单中。2016年5月，因换届离任后转岗为任合规与风险管理部、内部审计部总经理职务。
另据中证协从业人员信息，宋宽仁于2020年10月离开东海证券，同年11月加入爱建证券。
两位曾经在合规管理部门任职的高管，一前一后因个人原因离职，转身起诉东海证券。这只是巧合，还是有什么不为人知的原因？
风险事件节点
在此之前，杨茂智出现在媒体报道中，与东海证券的“地震”有关。
2019年7月，东海证券时任董事长朱科敏被查。彼时曾有媒体对东海证券提出采访，但仅能联系到董秘杨茂智。
而在2019年6月，江苏证监局曾点名东海证券“2014年有关资产管理计划尽职调查不充分，未对标的资产的评估价值作出合理判断，业务开展过程中未能勤勉尽责”，并对其采取责令改正的监管措施。从时间节点来看，“未能勤勉尽责”的风险，似乎正是发生在杨茂智任合规总监期间。
在本次违规处罚的整改期内，东海证券于2019年7月16日通过旗下四只资管计划，购入了由蓝光发展公开发行的“19蓝光MTN001”公司债券（下称“蓝光债”），总额高达1亿元。
2021年7月，“蓝光债”正式违约。时隔三个月，杨茂智忽然卸任一切职务。
这些事件，是否有什么关联呢？
新锐总裁过往
近年来，东海证券经历了多次换将换帅。现任总裁杨明，生于1981年，在证券行业是颇为年轻的一位。
履历显示，杨明曾任申银万国证券投资经理，大成基金基金经理、华宝兴业基金部门经理兼投资经理，太平资产高级业务副总裁等职。
据中证协从业人员信息，杨明于2016年7月加入国联证券，同年9月任副总裁。任职期间，他主要负责自营业务。
2019年，国联证券年自营业务收入高达4.31亿元，占营收的26.61%，仅次于经纪业务。
2020年7月，这位年轻的券商高管，见证了国联证券敲钟上市的盛况。甫一上市，国联证券就官宣与国金证券并购重组。但在公告发布不久后便宣告取消。
2020年10月13日，杨明因工作变动辞任副总裁。当时的公告中并没有对这位任职数年的高管致辞感谢。
两年之后的2022年11月，杨明重返证券行业，登记执业于东海证券。2023年1月，他出任东海证券总裁。
本以为“新官上任三把火”。没想到的是，无论是东海证券，还是这位总裁，都出现了情况。
上市梦想搁浅
2023年，东海证券交出了近年来最为“难堪”的成绩单：营业收入6.50亿元，同比下降61.35%；归母净利润-4.92亿元，同比下降467.98%（！）
合并利润表显示，东海证券主营业务全数下降；因投资收益和公允价值变动项双双告负，自营业务净收入-3.87亿元，而在2022年则是3.55亿元。
蹊跷的是，2023年内东海证券自营固收类规模下降了18.31%；自营权益类规模却逆势增长1.94%，达25.94亿元。
此前数年，东海证券一直积极筹备IPO事项，并且进入了辅导阶段。然而，业绩为负的事实，击碎了多年的努力。监管对申报企业最近三年业绩良好的要求，意味着上市之路还需要更多时间。
合规管理承压
业绩不佳的同时，东海证券多次收到监管处罚。
今年4月，江苏证监局对东海证券下发监管警示，指出多项违规情况：自营业务存在风控组织架构不合理、风险管理不到位、权益类业务内设风险限额管理未能有效执行等问题；部分固收类业务经营未受到有效制衡和监督。2020年10月至2021年3月期间，未能及时完成子公司东海投资监事的任免工作；部分投行项目未建立完善的包销风险评估与处理机制；未对网下投资者定价依据进行严格审核；未按照要求进行簿记建档录像；部分投资价值研究报告撰写不够审慎、客观。
杨明身为东海证券执委会主任（总裁），未能落实合规管理目标，对违规行为负有管理责任，也被采取监管警示措施，并记入诚信档案。而这一罚单，足以解释为何这位总裁名下有一则“违法失信”记录。
回顾这些年来的券商履历，曾经在国联证券有过辉煌，而在东海证券似乎“水土不服”。对这位年轻的券商总裁来说，如何整合资源，凝聚人心，提升业绩和管理水平，可能是更为重要的事情。
中报披露在即，东海证券能否交出令人满意的答卷呢？
发表评论